Cette semaine, les Etats Européens ont négocié une réduction de 50% de la dette Grecque avec les banques. Ce qui m'a étonné beaucoup, c'est que les banques ont été tout de suite d'accords...
Aujourd'hui, nous pouvons lire dans la presse que les Etats Européens ont décidé une réduction de 50% de la dette Grecque détenue par des investisseurs privés. Cela veut dire quoi?
D'abord, comment est-ce que cela fonctionne si un Etat prête de l'argent: Dans notre cas, l'Etat Grecque a émis des obligations qui ont été achetées par des banques, des institutions et par d'autres Etats. Les banques ont revendu en partie les obligations à des particuliers (investisseurs privés) sous forme de portefeuilles diversifiés détenant plusieurs dettes d'Etats etc... Aujourd'hui, c'est justement cette partie qui ne sera pas remboursée. La dette Grecque détenue par les banques elles-mêmes, les institutions ou encore les autres Etats sera remboursée. Puisque c'est plus sûr aujourd'hui que cette dette soit remboursée, la valeur de ces obligations grimpe. Donc, c'est une bonne affaire pour les Etats, les institutions et les banques. Seul perdant dans l'histoire, c'est le particulier qui a acheté de la dette Grecque.
Exemple: Vous avez placé 10000€ dans des dettes souveraines et 20% de votre portefeuille est constitué d'obligations Grecques, alors votre portefeuille vaut 8000€ aujourd'hui. Malheureux est celui qui a acheté uniquement des obligations Grecques pour 10000€. Il ne lui reste plus rien.
La question qui se pose aujourd'hui, est celle-ci : Est-ce que les Etats Européens peuvent décider sélectivement qui sera remboursé de la dette Grecque? Il aurait été correct que tous les détenants de la dette Grecque perdent 50% et pas seulement les particuliers.
Une chose est sure : Cette affaire va faire couler encore beaucoup d'encre et va occuper les tribunaux pendant des années !
En même temps, les banques vont profiter de cette crise pour augmenter les frais de compte etc... Ils vont s'abstenir d'expliquer qu'ils ne perdent rien, bien au contraire, la dette Grecque détenue directement par les banques se voit valorisée. Les bénéfices des banques vont donc accroître s'ils détiennent beaucoup de dette Grecque.
La solution prise par les Etats Européens constitue donc la plus grande arnaque depuis Madoff. Madoff, c'étaient 50 milliards, cette affaire représente 100 milliards volés aux particuliers.
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